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如何認定發行人符合科創板的定位 |
“堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。”這就是科創板的定位,是問鼎科創板的必要條件。
但是作為一種條件設置,該定位不像有些標準的那樣明確、具體,具有一定的模糊性和主觀性,眾所周知,當標準不像尺子那樣具有*一性時,就存在巨大的操縱空間。那么,如何確保發行人符合科創板的定位呢?根據科創板的制度設計,對于發行人是否符合科創板的定位設置了五道認定關口。
*一道認定關口是發行人的自我認定。
根據《科創板股票發行上市審核規則》的規定,發行人申請股票首次發行上市的,“應當結合科創板的定位,就是否符合相關行業范圍、依靠核心技術開展生產經營、具有較強成長性等事項,進行審慎評估。”
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根據上述規定,對于是否符合科創板的定位,發行人首先要進行自我認定,證明自己在各方面符合科創板的定位。并在其招股說明書進行充分披露。
第二道認定關口是保薦人進行專業判斷。
發行人是股票發行上市的主體,由其自己對自己進行評價,難免自賣自夸,出現不真實、不準確、不完整的情形。因此,在制度設計中就增加了一道關口,要求保薦人“應當就保薦人是否符合科創板定位進行專業判斷”,并在其發行、上市保薦書中進行充分論證。
第三道認定關口是專家認定。
科創板顧名思義科技創新板塊,專業性極強。對于某企業是否符合科創板的定位,業內專家恐怕有更多的發言權。有鑒于此,在制度設計上,上交所設立了科技創新咨詢委員會,就科創板涉及科技創新有關問題提供咨詢意見。根據規定,咨詢委員會的工作職責之一就是就“科創板的定位以及發行人是否具備科技創新屬性、符合科創板定位”提供咨詢意見。按照這一制度設計,上交所在受理發行人的發行上市申請后,將會“就發行人是否符合科創板的定位”,向“科技創新咨詢委員會提出咨詢”,由相關行業的咨詢委員會委員出具咨詢意見。
第四道關口是交易所的審核。
交易所在審核發行人的發行上市申請時,將會關注發行人對自己的評估是否客觀、保薦人 |
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