深圳私募投資基金管理人備案指南
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基金業協會發布了較多管理辦法及指引對私募基金管理人的備案登記、私募產品的募集、信息披露、外包服務、合同指引等方方面面進行了全面的規范。騰博張先生整理了幾個合規要點如下:
《私募投資基金募集行為管理辦法》
1、明確兩種募集主體:一是在基金業協會備案的私募基金、二是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國基金業協會會員的機構。
2、在向投資者推介私募基金之前,募集機構應當采取問卷調查等方式履行特定對象確定程序,根據私募基金的風險類型和評級結果,向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。
3、設置不少于24小時冷靜期,冷靜期后指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。投資者為專業投資機構的,可不適用。
《私募投資基金管理人內部控制指引》
1、主營業務清晰,不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
2、應具備至少2名高級管理人員,其中設置負責合規風控的高級管理人員。
3、建立完善的財產分離制度,私募基金財產與管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作,分別核算。建立健全相關機制,防范管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突,公平對待管理的各私募基金,保護投資者利益。
總體而言,2016-2017年可謂是私募基金的“監管大年”,不斷有新的法規或制度出臺,立法速度和實施力度可謂空前。私募機構運營的門檻也逐步抬升,大量空殼私募、失聯機構被清理。通過監管的相關規定不斷完善及細化,私募基金行業逐漸走向規范健康的發展,私募基金也必將成為大資管背景下不可或缺的中堅力量。
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