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券商在新三板定增中一直扮演著極其重要的角色。雖然在許多掛牌公司定增中,券商往往不是投資*大的那一個,但它們的作用無可取代。
根據東方財富Choice終端數據顯示,2015年6月1日至2016年5月31日,掛牌公司已完成定增的對象名單中,券商及旗下資管計劃共1444次上榜。
其中,券商單筆認購金額*大的為2016年5月的成大生物(831550)定增。5月12日,成大生物發布公告稱,2015年12月23日股東大會通過的定增方案已實施完畢。本次發行股票的總量為1480萬股,價格為每股18元。做市商廣發證券、中信證券、招商證券占了大頭,每家各認購400萬股,認購金額為7200萬元,三家做市商合計認購2.16億元。
成大生物業績優良,2015年實現凈利潤4.58億元,同比增長3.44%。但公司截至5月31日一直是采取協議轉讓方式。本次定增明確向三家做市商增發股票,意味著公司變更為流動性更強的做市交易指日可待。
為成為做市商而向掛牌公司認購增發股份,在新三板上是很正常的事。但有的時候,券商參與定增熱情之高,能看到它們對掛牌公司大力的支持。
開心麻花(835099)是其中*突出的代表。小成本電影《夏洛特煩惱》14.4億的票房神話,讓開心麻花在電影界一夜成名。而在新三板,它的成名則歸功于兩次神一般的定增。
2015年12月29日,開心麻花掛牌新三板并火速展開了兩輪融資,兩次定增價格在一個半月時間內,從2.4元飆升至106元,挑戰了新三板定價極限。
2016年1月4日,開心麻花發布定增公告,公司實際控制人張晨以2.4元/股的價格,花費365.23萬元認購了開心麻花152.18萬股。2月15日,開心麻花第二次定增通過股東大會決議,發行價格飆升至每股106元。盡管一個半月時間,價格飆升了44倍,但東方證券認購了其中47.37萬股,斥資5021.22萬元。另外還有4家機構以及另外5位自然人參與認購,開心麻花因此募集資金3.01億元。
值得一提的是,開心麻花主辦券商為中信建投,而非東方證券。不管兩次定增價格蹦極合理與否,開心麻花的定增都是“與投資者協商/充分溝通后*終確定”。毋庸置疑的是,作為老牌券商,東方證券參與認購表現了對公司的肯定。 |
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