一、收購并實(shí)施債務(wù)重組
(一)產(chǎn)品定義
進(jìn)行資產(chǎn)收購的同時(shí)與原債務(wù)人或承債人簽訂包括財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、后期監(jiān)管協(xié)議在內(nèi)的一攬子債務(wù)重組協(xié)議,在舒緩債務(wù)人流動性壓力,或滿足債務(wù)人調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面的需求的同時(shí),增加保障措施,提升資產(chǎn)質(zhì)量,獲取利潤或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)。
(二)許可范圍
信貸資產(chǎn)收購范圍包括境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)直接持有的債權(quán)資產(chǎn)以及其他機(jī)構(gòu)以各種方式從境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)受讓的債權(quán)資產(chǎn);境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)包含銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、小額貸款公司等。
(三)交易結(jié)構(gòu)
1、 債務(wù)更新:進(jìn)行資產(chǎn)收購的同時(shí)與原債務(wù)人簽訂包括財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、后期監(jiān)管協(xié)議在內(nèi)的一攬子債務(wù)重組協(xié)議。
2、債務(wù)轉(zhuǎn)移:資產(chǎn)收購的同時(shí)與債務(wù)人、債務(wù)人的實(shí)際控制人簽訂包括債務(wù)承擔(dān)、財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、后期監(jiān)管協(xié)議在內(nèi)的一攬子債務(wù)重組協(xié)議。
3、 商業(yè)化債轉(zhuǎn)股或以股抵債:中國華融收購金融機(jī)構(gòu)貸款,收購后即對企業(yè)實(shí)施商業(yè)化債轉(zhuǎn)股,我方作為股東參與企業(yè)管理、決策等。
4、債務(wù)合并:收購多家金融機(jī)構(gòu)對同一債務(wù)人的直接或間接債務(wù),與債務(wù)人形成一對一的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。收購后與債務(wù)人按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)簽訂包括財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、后期監(jiān)管協(xié)議在內(nèi)的一攬子債務(wù)重組協(xié)議。
二、債轉(zhuǎn)股股權(quán)重組
(一)產(chǎn)品定義
指依據(jù)國家政策或按市場原則對所收購企業(yè)債權(quán)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),對債轉(zhuǎn)股企業(yè)派駐董事、監(jiān)事或其他高管人員進(jìn)行管理,并通過股權(quán)分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)重組和置換等方法*大限度回收和盤活資產(chǎn)的業(yè)務(wù)。從而促進(jìn)債轉(zhuǎn)股企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度,完善法人治理結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制,提高經(jīng)營管理水平和競爭能力;保障股東權(quán)益,努力實(shí)現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)的保值增值;加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度,不斷提升股權(quán)資產(chǎn)價(jià)值;積極創(chuàng)造條件,采取合法有效的手段實(shí)現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)的適時(shí)退出。
(二)許可范圍
包括政策性債轉(zhuǎn)股企業(yè)和商業(yè)化債轉(zhuǎn)股企業(yè)。
(三)交易結(jié)構(gòu)
1、債轉(zhuǎn)股企業(yè)股東收購
將我公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給債轉(zhuǎn)股企業(yè)股東;轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)評估或?qū)徲?jì)結(jié)果,雙方協(xié)商確定;
2、債轉(zhuǎn)股企業(yè)回購
債轉(zhuǎn)股企業(yè)回購我公司持有其股權(quán),然后進(jìn)行減資;轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)評估或?qū)徲?jì)結(jié)果,雙方協(xié)商確定;
3、債轉(zhuǎn)股企業(yè)及股東以外的第三方收購
將我公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給債轉(zhuǎn)股企業(yè)及股東以外的第三方;轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)評估或?qū)徲?jì)結(jié)果,雙方協(xié)商確定;轉(zhuǎn)讓方式通常可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、招標(biāo)、拍賣、進(jìn)場交易等方式。 |
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