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全國45個主要港口鐵礦石庫存11165萬噸,較上周五降134萬噸,日均疏港總量231.9,上周五為272.2。近一月來首次出現港口庫存下降,上期提到12月中下旬外礦發貨量大幅下降,外礦發貨量放緩,受此影響到港量出現下降,但是礦石整體過剩格局依舊不變。
統計樣本鋼廠進口礦平均庫存消耗比為32.17,較上期大幅增加3.85。注意到燒結礦總庫存也在明顯下降,因停限產導致的進口礦日耗大幅下降是庫銷比明顯增多的主要因素。值得關注的是國產礦的庫存和日耗雙回升,一定程度上抵消了進口礦日耗的下降,背后我們看到近期進口礦價格持續維持在80美金上方,相較國產礦的價格優勢已經不再明顯,部份礦石也完全能用國產礦來替代。從這方面來看,國產礦的存在一定程度上對進口礦石的高價有所制衡。
鐵礦石鋼廠平均庫存可同天數31天庫存充足。而需求上隨著本周北方霧霾消散,河北等地取消禁令,下周高爐開工率或出現明顯回升,將提高對爐料的需求。
昨日繼河北、江蘇清查整治企業違法違規使用中頻爐、工頻爐冶煉“地條鋼”后,發改委、工信部等五部門近日聯合要求全國其他省份也進行全面摸底盤查,并于12月26日前上報相關情況。中頻爐等落后煉鋼產能面臨全面“圍剿”。目前范圍已經擴大到山東、四川等中頻爐較集中的地區,情緒上又將提振鐵礦需求,尤其落實拆除中頻爐是在為明年去產能的深度推進鋪路,雖然復產成本低速度也快,但態度首先要鮮明,至于實際落實到清理的產能方面需跟進后續情況。
短期看黑色品種在快速下跌后振幅已有20%以上,反彈隨時有望發。但依舊不看好可能發生的反彈高度,總體仍舊偏空對待。
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